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欧洲央行再次大幅加息！通胀“捅破天”

据央视财经，当地时间27日，总部位于德国法兰克福的欧洲央行召开货币政策会议，决定将欧元区三大关键利率全部上调75个基点，将主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别上调至2%、2.25%和1.50%。

这是欧洲央行继今年9月8日加息75个基点后第二次大幅加息75个基点。今年以来，欧洲央行已累计加息200个基点。

除此以外，欧洲央行还决定更改定向长期再融资操作（TLTRO III）的条款和条件，以确保其与更广泛的货币政策正常化进程保持一致，并加强政策加息对银行贷款条件的传导。

在欧洲央行激进加息的预期下，近期欧元对美元一度重回平价上方。随着利率决议靴子落地，欧元对美元回吐此前涨幅，截至23点40分，欧元对美元报0.9987。

IMF预计欧元区明年经济增长将大幅放缓

欧盟统计局的数据显示，欧元区9月通胀率高达9.9％，而去年同期，这一数字仅为3.4%。物价上涨压力主要来自能源成本，其次是食品、酒精和烟草。

欧洲央行在声明中表示，近几个月来，能源和食品价格飙升、供应瓶颈以及疫情后需求复苏导致价格压力扩大和通货膨胀加剧，欧洲央行货币政策旨在减少对需求的支持，并防范通胀预期持续上移的风险。

欧洲央行行长拉加德在分析欧元区当前的经济形势时指出，欧元区长期居高不下的通货膨胀率降低了人们的实际收入并抬高了企业的采购和运营成本，消费者和企业的信心严重不足，贸易环境也在持续恶化。这些因素导致欧元区经济在今年后几个月和明年初都将继续走弱。拉加德同时呼吁欧元区国家政府在出台财政刺激政策时应更具指向性和目的性，避免进一步助推通胀率或提高政府的负债率。

此前拉加德多次表示，为了抑制高通胀，将继续采取加息措施。目前市场普遍预期欧洲央行将会在今年年底前将存款机制利率上调至2%，这意味着欧洲央行大概率会在12月再次宣布加息50个基点。

分析指出，加息有利于降低通胀，但是也会导致经济增长放缓。国际货币基金组织（IMF）10月更新的报告显示：预计2022年欧元区经济增速为3.1%，而到2023年将大幅放缓至0.5%。

欧洲央行资产负债表已涨至9万亿欧元

据国际金融报，此外，本次议息会议上，欧央行宣布将改变定长期再融资操作(TLTRO)III的条款和条件，并为银行提供额外的自愿还款日期。具体调整将从11月23日开始，定向长期再融资操作III操作的利率将与欧洲央行在这一时期的平均适用关键利率挂钩。

欧洲央行一直以来通过定向长期再融资操作以超低利率向欧元区商业银行放贷以刺激经济。在如今货币市场利率上升的大环境下，TLTRO不仅为欧元区银行创造了不公平竞争优势，且无助于欧洲央行进一步吸收市场流动性。

欧央行表示，在疫情严重时期，长期定向再融资操作在应对价格稳定的下行风险方面发挥了关键作用。但鉴于通胀目前上升迅速，需要对工具进行重新校准，以确保其与更广泛的货币政策正常化进程保持一致，并加强政策加息对银行贷款条件的传导。

值得注意的是，在此次议息会议之前，市场讨论欧央行或将公布量化紧缩的具体细节，但是欧央行并没有在官方声明中提及。

2015年起欧洲央行便通过资产购买计划(APP：Asset Purchase Programme)为市场注入流动性以刺激欧元区疲弱的经济。新冠疫情暴发后，欧洲央行又祭出大流行紧急资产购买计划(PEPP：Pandemic Emergency Purchase Programme)。目前，欧洲央行的资产负债表已经涨至9万亿欧元，相当于欧元区GDP的67.8%。

欧央行行长拉加德在记者会上指出，将继续讨论关于购买资产计划的讨论，并在12月15日决定关键原则。

这一国家央行，加息200个基点！

当地时间27日，埃及中央银行宣布加息200个基点至13.25%。随后，美元对埃及镑汇率首次突破20，达到20.27埃及镑兑换1美元。

这一国家央行宣布：加息50个基点！

加拿大银行，也就是加拿大央行在当地时间10月26日宣布，将基准利率提高50个基点至3.75%。这一加息幅度与外界预测相符。今年6月，加拿大的通胀率达到8.1%，达到近40年来的最高水平。尽管这一指标此后连续三个月降低，但该国仍处于整体高通胀的阴云下。为应对通胀压力，从今年3月2日加息25个基点以来，加拿大银行已累计加息350个基点。目前加拿大的基准利率已达2008年金融危机以来的最高水平。

巴西央行决定维持基准利率13.75%不变

巴西央行货币政策委员会(Copom)当地时间26日晚宣布，决定维持该国目前基准利率13.75%不变，符合市场预期。这是巴西央行今年以来第二次决定维持实行这个基准利率。

巴西央行当天在一份声明中表示，将继续维持目前实行的基准利率，以期让通胀预期达到管理目标。如果通胀下降过程没有按预期进行，货币紧缩周期将会恢复。

在2020年8月至2021年3月期间，巴西基准利率保持在2%的历史最低水平。从2021年3月17日起，巴西央行实行了新一轮加息政策，经过连续12次加息后，于今年8月3日将该国基准利率提高至13.75%，其间累计加息11.75个百分点，为1999年以来累计涨幅最大的加息周期。9月21日，巴西央行宣布继续保持13.75%的基准利率。

巴西金融市场分析师认为，从现在起直到明年5月，巴西将继续维持目前基准利率13.75%不变。在明年6月，巴西基准利率将下调至13.25%。而到明年底前，基准利率将下调至11.25%的水平。

巴西央行调整基准利率旨在使该国通胀率处于管理目标范围内。巴西国家货币委员会(CMN)设定的今明两年通胀率管理目标中值为3.5%和3.25%，均允许上下浮动1.5个百分点。

根据巴西金融市场最新预期，巴西今明两年通胀率将分别为5.6%和4.94%，均高于政府管控目标的上限5%和4.75%。